Volver Informe Periodístico (Reseña Financiera del 12/05/09 al 18/05/09) Acciones de bancos caen 7% por necesidad de fondos (Ámbito 12/05/09) Wall Street sufrió ayer una toma de ganancias sobre las acciones financieras que habían acumulado un interesante recorrido alcista en las últimas semanas. Sólo el viernes pasado habían subido casi un 9%. Ayer, los bancos perdieron en promedio un 7%, pero algunos cayeron más del 13%. La Bolsa neoyorquina finalizó con una baja cercana al 2%. Anuncios de que las entidades evaluadas por el Gobierno ampliarán el capital y recomendaciones de analistas acerca de que algunos bancos están sobrevaluados y que el próximo año necesitarán más fondos fueron más que suficiente para poner fin a la fuerte suba que venían desarrollando. ¿Volverán a verse derrumbes y escenas de pánico como los que fueron característicos a fines de 2008? Da la sensación de que lo de ayer fue una corrección en el marco de una tendencia gradual, pero tendencia al fin hacia la recuperación de los precios.- Sociedades de bolsa, fondos y fideicomisos deberán olvidarse de operar con Uruguay (Cronista 12/05/09) “Desde ahora no es lo mismo, piense en Uruguay pero sólo en turismo”. Aunque no se trata del slogan que lleva adelante el departamento “creativo” de la CNV, a partir de hoy las sociedades de bolsa (entre las que se cuentan algunas que pertenecen a bancos), compañías que administran fondos comunes de inversión y fideicomisos, no podrán seguir operando con una contraparte que tenga domicilio en Uruguay o cuyas órdenes sean efectuadas desde o hacia ese país. La Comisión Nacional de Valores (CNV), –la nariz del Estado en el mercado de capitales–, emitió en el día de ayer su resolución 554, que restringe esta vía bajo la sospecha de que existen irregularidades en las operaciones bursátiles con liquidación en Montevideo. Piensan que éstas tendrían como objetivo último fugar capitales salteándose la normativa cambiaria y eludiendo así la ley penal cambiaria. Si bien en la flamante normativa no se menciona explícitamente al vecino país, sí se incluyen otros destinos más exóticos y menos cercanos como las very british Islas Caimán, y Suiza. El listado completo contiene el Decreto 1344/98 publicado por la Unidad de Información Financiera.- La fuga de capitales ya superó los u$s 7.000 millones este año (Cronista 13/05/09) El dato puede evaporar, por ahora, cualquier expectativa de recuperación que se tenga sobre la economía local: la fuga de capitales actual en el mercado es sólo comparable a la de la Argentina de las peores épocas, y sostiene un ritmo que podría llevar el saldo para todo el año a niveles similares (o superiores) a los que se registraron en todo 2008, el año de la mayor crisis global de los últimos 70 años. La salida de capitales privados en el país se ubicó ya entre los u$s 7.100 y u$s 7.600 millones (según la consultora que se mire) para lo que va del año. Por este camino, el país podría llegar a perder este año un monto mayor a los u$s 21.000 millones, muy cercano a los u$s 23.100 millones que informó oficialmente el Banco Central para todo el año pasado.“Estamos viendo un ritmo mensual comparable a los peores momentos. Menor a los picos del mes de la estatización de las AFJP y al de la caída de Lehman Brothers, pero muchísimo mayor a los niveles de dolarización que tuvo Kirchner en todo su gobierno”, advirtió el economista de M&S Consultores, Facundo Martínez. “La actual salida de capitales es menos dañina que la de 2001, en la Argentina, porque por ahora puede ser financiada a través de la cuenta corriente”, explicaron en al consultota Ecolatina”.- El dólar vuelve a amagar con descender a las profundidades (Cronista 13/05/09) Todavía gana más de 2% este año pero pierde 8,4% desde marzo. En el mercado local, la divisa sigue estable en $ 3,73. Ayer el Central habría comprado unos u$s 100 millones. “Seguiremos viendo un dólar débil”, anticipó Ken Jakubzak, administrador del fondo de cobertura KMJ Capital LLC. “Apetito de riesgo es el nombre del juego. La aversión ha cedido. La gente está buscando posicionarse para una recuperación”, comentó el analista a Bloomberg. “Si el euro llegara a subir por encima de u$s 1,3750, la moneda podría avanzar hasta u$s 1,42 en el corto plazo”, dijo Jakubzak. Para los analistas del Citigroup, el quinto operador de monedas del mundo, la divisa estadounidense retrocederá ante el euro y el yen en la medida en que se normalice el mercado y en que la especulación sobre un déficit presupuestario cada vez más amplio socave las perspectivas del billete. La política monetaria de EE.UU. genera preocupación ya que al inundar el mercado con liquidez el banco central podría hacer que la inflación vuelva a dispararse.- Rápido fin de euforia: sube ahora riesgo-país (Ámbito 13/05/09) Fue efímero el furor por los papeles argentinos. Ayer volvieron a caer, y el riesgo-país aumentó 5,4%. Bonos rinden 45% en dólares. Se duda en mercados de lo que será la Argentina poselecciones. La Bolsa es una isla: bancos ganaron 100% en dos meses.- Se frena ahora China y sacude a los mercados (Ámbito 14/05/09) Wall Street perdió ayer 2,2% tras datos que confirmaron que la recuperación de la economía será más lenta que lo previsto. Sorprendió China con el crecimiento de su producción industrial menor que 8%. Quedaron atrás las épocas de un auge sin límites. Para la Argentina fue la doble Nelson: a los problemas autóctonos se sumó esta nueva complicación externa. Riesgo-país subió 4%. El Banco Central por lo menos le quita nerviosismo al dólar. Subió a $ 3,74, pero logró acumular más reservas.- Nada frena a la soja. sube más y marca otro récord (Ámbito 14/05/09) La soja resistió ayer la mala jornada en los mercados y continuó su despegue. El ciclo positivo llevó el precio a u$s 422,5 por tonelada, la mejor marca desde septiembre. La trepada ya es del 45% desde diciembre. El avance en el mercado tiene como contracara los datos cada vez más negativos sobre la producción local. La sequía y el conflicto con el Gobierno dejarían una mermada cosecha de 32,8 millones de toneladas.- Se acentuó caída de bonos: ayer perdieron hasta un 6,5% (Ámbito 14/05/09) En un día negativo para los mercados en todo el mundo, los bonos argentinos tuvieron ayer un fuerte retroceso. Muchos inversores extranjeros que compraron la semana pasada decidieron desprenderse muy rápido de los títulos. Como consecuencia, las caídas llegaron hasta un 6,5%, y el riesgo-país subió un 3,64% hasta 1.565 puntos básicos. Desde temprano se notó en el mercado una clara tendencia vendedora, que se mantuvo durante toda la jornada. El Boden 2012, que había sido el de mejor comportamiento la última semana, fue ayer el más castigado: perdió un 6,5%. También cayeron los bonos en pesos, que fueron afectados no sólo por el clima negativo, sino por el dato de inflación de abril, que según el INDEC llegó a sólo el 0,3% (en el mercado aseguran que fue por lo menos el triple).- Diálogos: Bonos: lo que viene (Ámbito 14/05/09) El periodista dialoga con un alto funcionario muy empapado en asuntos vinculados con la economía y las finanzas. Aseguró que no se descarta avanzar con el canje de Boden 2012 antes de las elecciones y que continuará el financiamiento de la Tesorería a través de entes del sector público. Además, se avanza con la divulgación del stock total de deuda que está en manos de organismos públicos. Porque no se está pensando en un ajuste del gasto tras las elecciones. “Desbordarán de bonos mercados del mundo” (Ámbito 14/05/09) «El costo de la crisis deberá ser financiado a través de nuevas emisiones de títulos soberanos que, por su magnitud, desbordarán los mercados de bonos del mundo». Lo dijo Niels Jensen, fundador de Absolute Return Partners, que estima en u$s 33 billones el monto de deuda que deberán lanzar los gobiernos. Este cálculo toma en cuenta las suculentas pérdidas que aún no fueron asumidas por los bancos y la creciente morosidad en los préstamos de mejor calidad. «Se estima que el ahorro mundial ronda los u$s 100 billones, lo que significa que la financiación de esta crisis consumiría un tercio del total del ahorro mundial». ¿Podrá el mercado de bonos absorber esas emisiones?.- La crisis no se rinde: EE.UU. sigue débil y provocó caídas en todos los mercados (Cronista 14/05/09) La combinación de toma de ganancias y malos indicadores de consumo desató ayer un día negro para Wall Street que se trasladó al resto de los mercados bursátiles. Una caída mayor a la esperada en las ventas minoristas de Estados Unidos y el récord de pedidos de ejecución de casas reavivaron el temor entre los inversores de que la crisis aún esté lejos de pasar al olvido. El Dow Jones perdió 2.2% y el Merval 4.48%.- La ANSES destina fondos para reavivar el consumo (Cronista 14/05/09) Está a punto de salir una línea de créditos, a través de cooperativas y mutuales, para financiar bienes semidurables. Las entidades prestarán al 14% a 24 meses de plazo. Será el retorno del organismo previsional a financiar la economía.- Solvencia (Cronista 14/05/09) Según Standard & Poor’s, las calificaciones de la Ciudad de Buenos Aires reflejan un bajo nivel de deuda, un perfil de vencimiento adecuado y un elevado nivel de autonomía fiscal. Si bien el presupuesto de 2009 incluye un déficit de $ 611 millones, se espera que el balance operativo se mantenga por encima del 2008 (alrededor de 14% de los ingresos operativos).- Esquirlas de la crisis financiera (Ámbito 14/05/09) España tuvo la mayor caída desde 1970. Gremios en guerra. El desempleo va rumbo a quebrar el 20%. El PBI se contrajo un 3% en el primer trimestre. Ayer, más de 50.000 personas marcharon en una convocatoria sindical contra la crisis. Las medidas anunciadas por Zapatero tuvieron en efímero efecto. La Argentina resucita pero sólo por posible recompra oficial. Resurgieron ayer los papeles argentinos entre nuevas versiones de recompra y/o canjes. El riesgo-país cayó un 3%. El dólar se mantuvo en $ 3,74, con el BCRA comprando. Brasil da envidia: tiene ingreso de capitales y baja el tipo de cambio.- Agresiva recompra de deuda permite al Gobierno achicar pagos en u$s 1200 millones (Cronista 14/05/09) Casi 40% de los principales títulos que vencen en 2009, el Boden 2012 y el cupón atado al PBI, están en manos oficiales. Los funcionarios del Ministerio de Economía aprovecharon el precio de liquidación que ofrecían los bonos de la deuda argentina en el mes de abril para comenzar a ejecutar una silenciosa operación de recompra. Mientras el matrimonio presidencial auguraba el regreso al 2001 en caso de no triunfar en las elecciones de julio, los técnicos se aseguraron un ahorro de al menos u$s 1.200 millones en los vencimientos de 2009. Con esta operatoria, sumada a la colocación de deuda intra sector publico, el Gobierno despejo notoriamente su posición financiera.-                   Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Buenos Aires Diag. 74 N°1463 Tel. 0221 - 441 4100 | 512 6000 | 422 5278 B1900BZK La Plata | CUIT 30-53118349-1       Caja de Seguridad Social para los Profesionales en Ciencias Económicas de la Provincia de Buenos Aires Diag. 74 N°1463 Tel. 0221 - 441 4141 | 512 6060 | 425 6739 B1900BZK La Plata | CUIT 30-59942184-6     Copyright 2006 | CPBA Todos los derechos reservados.