Fuerte recuperación de los depósitos y créditos bancarios

El dato corresponde al primer trimestre y es una señal de mejora en la actividad y el consumo.

Los depósitos y créditos de las entidades financieras están en franco aumento, según se desprende del último informe del Banco Central, que consigna un estudio.

Según los datos de la entidad que conduce Federico Sturzenegger los depósitos del sector privado y público no financiero sumaron 2.167.615 millones de pesos, observando un crecimiento del 9,2% respecto al trimestre anterior y del 47% en relación al stock observado en 31 de marzo.

Cabe consignar que si a esta cifra se descuenta la inflación, según la medición de los legisladores del Congreso, muestra una suba real del 8,8%.

Por su parte, la consultora Economía & Regiones destaca en un reciente informe en base a los datos elaborados por el Banco Central que los préstamos destinados al sector privado y público no financiero alcanzaron a 1.159.077 millones de pesos con una suba de 4,9% en relación al trimestre anterior y del 30% en términos anualizados.

En este caso si se descuenta la evolución del Indice de Precios al Consumidor (siempre de acuerdo a la medición del Congreso) representa una caída real del 3,4%.

QUIEN TOMA CREDITOS

De acuerdo a este trabajo, los préstamos al sector privado alcanzaron a $1.120.230 millones (es decir el 97% del total), registraron un aumento del 36% en términos interanuales (con una suba de 296.620 millones de pesos) con un incremento real del 0,8%.

Los mayores receptores de préstamos continúan siendo las personas físicas en relación de dependencia laboral o asalariados (37% del total), siendo estos créditos destinados al consumo (préstamos personales y adelantos de tarjetas de crédito).

Por su parte, el sector servicios concentra otro 19% del stock total, seguido de la industria manufacturera (18%), la producción primaria (12%), el comercio (11%), la construcción (2%) y electricidad gas y agua (1%).

El mayor dinamismo lo mostró el sector comercio, creciendo 50% nominal con respecto a marzo de 2016.

Este mayor dinamismo en el otorgamiento de créditos al sector privado está favoreciendo el repunte de algún tipo de actividad económica.

En ese sentido, distintos observadores atribuyen a la mayor disponibilidad de fondos la recuperación del sector automotriz y también a la venta de materiales para la construcción, dos rubros que notoriamente han recuperado dinamismo en los últimos meses, pero que en gran medida están asociados a este repunte del crédito que ya se observa desde marzo.

LAS TASAS

En términos de tasas promedio cobradas por las distintas líneas de préstamos, se observó bajas en todos los sectores.

La industria manufacturera presenta las tasas nominales más bajas (25,3% nominal anual), en tanto los préstamos a personas físicas presentan el mayor costo nominal, con una tasa promedio del 36,8% nominal anual.

Es decir que resulta mucho más barato el crédito para la actividad productiva que para el consumo, de acuerdo a los datos observados por el Banco Central.

Otro tema clave es la morosidad. Al respecto, el informe destaca que sobre $1.173.966 millones prestados tanto al sector público como privado, se encuentran en mora el 3,3% de la cartera total, habiendo presentado un descenso del 0,2 puntos porcentuales respecto al mismo periodo de 2016.

El mayor grado de morosidad se encuentra en los sectores de construcción (5,2% del total otorgado) y asalariados (4,2%).

Por otra parte, cabe consignar que los préstamos públicos presentaron una caída nominal del 40% con respecto al primer trimestre de 2016.

DISTRIBUCION

En lo que hace a la distribución de los depósitos y créditos sigue observándose una gran concentración regional en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y en el territorio bonaerense.

Sin embargo, Formosa presentó la mayor variación en los préstamos privados y San Juan la menor.

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, el stock de depósitos privados alcanza al 35% del valor bruto de la producción, en tanto para Catamarca representa apenas el 8%

San Luis, Misiones y Tucumán se encuentran entre las provincias con mayor incremento de los depósitos privados. Por su parte Salta con 181% presentó el mayor incremento interanual en los depósitos públicos. Jujuy (con 26%) y San Juan (con 25%) mostraron las únicas caídas nominales interanuales.

EL SISTEMA

El trabajo de Economía & Regiones también da cuenta que el sistema financiero argentino está compuesto por 78 entidades, con un total de 4.655 (con un incremento del 1,3% interanual) sucursales bancarias y 20.431 (sin cambios) de cajeros automáticos.

Jujuy es la provincia con mayor cantidad de habitantes por sucursal (20.372), seguida de Formosa (20.304), Salta (17.612) y Misiones (17.145).

En cambio las mejores proporciones se observan en provincias como La Pampa (2.908), Tierra del Fuego (4.507), Chubut (5.067), Neuquén (5.192), todas por encima del promedio nacional (8.613).

Por otra parte, se está produciendo algunas modificaciones normativas para facilitar los prestamos. Así, en abril se quitaron los límites en los montos de las transferencias bancarias, en la medida que sea solicitado por los clientes.

Adicionalmente, se habilitó la apertura en forma no presencial de todo tipo de cuentas a la vista.

Con el fin de extender la oferta de servicios financieros, en mayo se habilitó la instalación de cajeros automáticos por parte de entidades no bancarias.

Por su parte, se siguieron ampliando los destinos a los cuales se pueden canalizar la capacidad de préstamo de los depósitos en moneda extranjera, añadiéndose la posibilidad de financiar a los importadores de productos o servicios argentinos y a los residentes que cuenten con avales de bancos del exterior.

Además se flexibilizaron los límites máximos de asistencia crediticia al tiempo que se incrementaron los límites de la posición global neta de moneda extranjera (hasta 30% de la responsabilidad patrimonial computable).

Al mismo tiempo, se supo que algunos bancos están comenzando a realizar acciones agresivas con ofertas de bajas en las tasas, que en algunos casos llega hasta la mitad de las vigentes en el mercado.

Ello se debe a que de la lectura de la evolución de las líneas de crédito a las familias entre marzo de 2016 y el mismo mes de este año, muestra que los personales son únicamente superados por los prendarios que tenían una base de comparación baja, lo que alienta a favorecer los créditos destinados a usuarios particulares.